麦考利久期,有效久期,修正久期？

一、麦考利久期,有效久期,修正久期？

修正的麦考利久期=麦考利久期/(1+y),y为应计收益率。我没听说过有效久期这个概念。

二、久期与久期缺口一样吗？

久期与久期缺口完全不一样的。

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。

三、久期方程举例？

于自由度为2的保守体系的振动,根据拉格朗日方程,得到体系的运动方程.

因为自由振动体系受定常约束,那么动能T是广义速度的二次齐次式.而势能与广义速度无关,仅为广义坐标的函数.不妨取平衡位置为广义坐标的零点,将势能在平衡位置作泰勒展开.并且取V(0)=0.

保守体系在平衡位置附近做小振动,那么广义坐标和广义速度都是小量.根据能量守恒,可以得到二者为同阶小量.将V(q1,q2)和T(q1的微分（即广义速度）,q2的微分（广义速度）)代入拉格朗日运动方程式得到一个二阶常系数微分方程组.直接取解的形式为q(i)=a(i)sin(wt+初始角度),再代入上面的拉格朗日方程式,经整理后得到关于振幅系数的代数方程组.

要得到上述线性齐次方程组的非零解,必须有系数行列式为零.得到的行列式（也可以称为方程）即为该小振动体系的久期方程.

四、久期方差公式？

　久期对于很多人来说并不陌生，因为它时常会被用于计算债券的价值。那么你会计算它吗？它的计算公式是什么样呢？请往下看。

　　久期计算公式是什么？

　　如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]，即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。因此久期是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。

　　由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。值得注意的是，久期目前是世界上运用最广的债券计算方式，因而它也有一些相关的定理：

　　【1】只有零息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。

　　【2】直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。

　　【3】统一公债的马考勒久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。

　　【4】在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。

　　【5】在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。

　　【6】在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。

　　综上所述，这就是久期有关的计算方式及其相关定理。

五、什么是久期？

久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。它表示债券的平均到期时间，以及债券现金流量的时间权重。久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高。久期可以帮助投资者评估债券投资的风险和回报。当利率上升时，债券价格下降，久期越长的债券价格下降幅度越大。相反，当利率下降时，债券价格上升，久期越长的债券价格上升幅度越大。因此，久期是投资者在债券投资决策中重要的考虑因素之一。

六、久期如何计算？

谢邀。题主应该先明白债券定价、久期具体含义

债券定价

：人们在购买债券获得的是在未来某个时间点的收益权。由于货币时间价值的存在，投资者需要选择合适的市场利率对未来的现金流进行贴现，就算未来现金流的现在价值，这个过程就是债券定价。

我们一般采用

现金流贴现法

(将未来所有的现金流按照市场利率折现到当前并加总求和)来

计算债券定价。

债券久期：

是债券的每次利息或本金支付时间的加权平均来计算的

期限，

也就是说，债券久期是债券所有现金流的到期期限的一个加权平均，

主要用于就算付息债券的期限。

久期的含义：

债券现金流的平均回收期。久期越短，表示债券现金流的回收期越短，久期越长，表示债券现金流回收期越长

债券价格对利率变动敏感性的大小。债券久期越长，表示债券价格对利率变动敏感性越大，即利率变动1个百分点会引起债券价格变动很多个百分点，否则相反。

久期是衡量债券利率风险的一项有效工具，常被用来从事利率风向及风险缺口管理。

而不是用于债券定价

根据久期的定义可以得出：

零息债券是： 在投资期内没有利息支付，只在到期日获得面值，零息债券的久期就

等于

到期期限

固定利息和浮动利息债券可以根据麦考利久期公式，就算久期，一般来说久期会

小于

到期期限。

七、久期市值法和久期现金流法？

久期市值法是市值管理办法，现金流法是以现金流为止的

八、修正久期和修正久期有什么区别？

修正久期=麦氏久期/(1+Y)，Y为你要算久期的债券的到期收益率。

九、久期法则有哪些？

久期法则即久期定理

定理一：只有零息债券的麦考利久期等于它们的到期时间。

定理二：直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。

定理三：统一公债的麦考利久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。

定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。

定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。

定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。

十、关键利率久期定义？

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。